高勝率EAの罠｜勝率90%が危険信号になる仕組みを計算で示す

「勝率92%」と書かれたEAを見たとき、多くの人はそれを長所として受け取ります。しかし勝率は単独では収支の方向すら決めない指標です。この記事では、勝率とリスクリワードの関係式から「勝率90%が危険信号になる理由」を計算で示し、販売ページで勝率を見たときに何を追加で確認すべきかを整理します。

結論：勝率は収支の方向を決めない

プロフィットファクターは次のように分解できます。

PF = ( W ÷ (1 − W) ) × RR
  W  = 勝率
  RR = 平均利益 ÷ 平均損失

この式に数値を入れると、勝率の意味が変わります。

勝率90%と勝率30%が、どちらもマイナスになり得ます。勝率は高くても低くても、それだけでは何も言えません。

損益分岐勝率から逆算する

RRが決まれば、収支トントンになる勝率（損益分岐勝率）が一意に決まります。

損益分岐勝率 W_be = 1 ÷ (1 + RR)

実際の損益分岐勝率は、スプレッドと手数料の分だけ上がります。1トレードあたりの往復コストを0.8pips、平均利益を5pips、平均損失を25pipsとすると、コスト込みのRRは (5−0.8) ÷ (25+0.8) = 0.163 となり、損益分岐勝率は 1 ÷ 1.163 = 86.0% に上昇します。コストを織り込むと、要求される勝率は数ポイント上がります。

高勝率EAの損益分布はどうなっているか

勝率90%・RR 0.15のEAを100トレード回した場合を計算します。平均利益1,500円、平均損失10,000円とします。

総利益 = 90回 × 1,500円 =  135,000円
総損失 = 10回 × 10,000円 = 100,000円
純利益 = 35,000円
PF     = 135,000 ÷ 100,000 = 1.35

PF 1.35は決して悪い数字ではありません。しかし損益の内訳を見ると、1回の負けが約6.7回分の勝ちを消していることがわかります。ここで期待最大連敗数を見ます。

期待最大連敗数 ≒ ln(N) ÷ ln( 1 ÷ (1 − W) )
  N = 総トレード数、W = 勝率

勝率90%・1,000トレードの期待最大連敗数は約3回です。3連敗すると損失は30,000円で、約20回分の勝ちが消えます。しかもこの式は独立試行を前提にしており、実際のEAは同じ相場環境で連続的に負ける（連敗がクラスタ化する）ため、実際の最大連敗はこれより多くなるのが普通です。

勝率95〜99%のEAで何が起きているか

勝率が95%を超えるEAの多くは、損切りをせずに含み損を保有し続けるか、ナンピン・グリッド・マーチンゲールで平均取得価格を動かして決済しています。この場合、次の3つが同時に起きます。

1. 残高ベースのドローダウンがほぼゼロに見える。損失が確定しないため、含み損は残高に現れません。有効証拠金ベースで見ない限り、リスクは数値に出てきません。
2. PFも高く出る。大きな損失が確定する前の期間を切り出せば、総損失が小さいままPFが計算されます。
3. 資産曲線が直線的になる。線形回帰との相関（LR Correlation）も高く出ます。

実例として、あるグリッド型EAのベンダー公式シグナルでは、勝率74.03%・取引数5,495回に対して、残高ベースDD 13.88%、有効証拠金ベースDD 72.42% という数値が公開されていました（出典: MQL5 Signals 公開ページ、2026年9月24日確認）。同ページには、ドローダウンが購読者にとって危険であるとするプラットフォーム側の警告バナーも表示されていました。

勝率を見たときに確認する5項目

期待利得は E = W × 平均利益 − (1−W) × 平均損失 で計算できます。勝率90%、平均利益1,500円、平均損失10,000円なら 0.9 × 1,500 − 0.1 × 10,000 = 350円。1トレードあたり350円で、そこからスプレッドと手数料が引かれます。コスト条件がわずかに悪化しただけで期待値が消える水準です。これらの数値は EA成績指標チェッカー にまとめて入力できます。

よくある失敗

• 勝率だけで2本のEAを比較する：勝率85%のEAと勝率45%のEAは、RRが違えば同じPFになります。比較すべきはPFと リカバリーファクター です。
• 「連敗が少ないから安全」と考える：連敗数が少ないのは勝率が高い結果であって、1回あたりの損失の大きさとは別の話です。
• バックテストの最大連敗数をそのまま信じる：上表の期待値より大幅に小さい場合、その検証は期間が短いか運が良かっただけの可能性があります。資金設計は「バックテスト最大連敗数 × 1.5〜2倍」に耐えられるようにします。
• 高勝率＝低リスクだと販売ページの説明を受け取る：勝率とリスクは独立した概念です。 危険なEAの見分け方15項目 で他の信号も合わせて確認してください。
• 必要資金を勝率から見積もる：必要資金は最大DDから逆算します。 必要資金・許容DD計算機 を使ってください。

まとめ

勝率は収支の方向を決めません。決めるのは勝率とリスクリワードの組み合わせで、PF = (W÷(1−W)) × RR という式で結ばれています。勝率90%のEAはRR 0.11以上でなければ赤字になり、実際には利小損大の構造を持つことが多いため、1回の負けが数十回分の利益を消します。勝率を見たら、必ず平均利益・平均損失・有効証拠金ベースの最大DD・損切りの有無をセットで確認してください。

次に読むなら、評価基準の全体像をまとめた EAの選び方8つの評価基準 、PFの上限側の危険を扱う プロフィットファクターの目安 、高勝率の温床になりやすいロジックを扱う マーチンゲールEAのリスク が続きになります。