EAの月利は何%が現実か｜「月利3〜10%」の根拠と販売ページの表示を検証
月利は表示の作り方で何倍にも変わります。公開シグナルで確認できた月平均リターンの実値と、複利換算・期間選択・残高DDといった表示上のからくりを分解し、現実的な水準の考え方を示します。
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この記事の目次
「月利3〜10%」という数字は、EAの販売ページでよく見かけます。しかし月利は表示の作り方によって何倍にも変わる指標です。この記事では、公開シグナルで実測できた月平均リターンを示したうえで、販売ページの月利表示に何が起きているのかを分解します。
結論：月利は単独では意味を持たない
✅ 結論
月利は最大ドローダウン・取引回数・集計期間・ロット設定とセットでなければ評価できません。同じ利益でも、初期資金を小さくすれば月利は跳ね上がり、複利設定にすればグラフは指数関数的になります。「月利◯%」という単独の数字は、比較のための情報としてはほぼ役に立ちません。
EAの基本的な仕組みは EA（FX自動売買）とは 、始めるまでの手順は FX自動売買の始め方 にまとめています。
公開シグナルで確認できる実値
以下はMQL5公式シグナル（開発者が公開している口座データ）およびベンダー公称値を、2026年9月24日に実測したものです。
| EA | 月平均リターン | 最大DD | 取引数 | 出所 |
|---|---|---|---|---|
| Golden Pickaxe | 3.68% | 40.84%（残高ベース） | 2,946 | MQL5公式シグナル |
| Golden Pickaxe（ベンダー公称） | 2.8% | 50.62% | — | 販売者サイト |
| Night Hunter Pro（ベンダー公称） | 2.62% | 15.58% | — | 販売者サイト |
| Waka Waka EA（ベンダー公称） | 4.93% | 66.54% | — | 販売者サイト |
| Waka Waka EA（開発者の公開シグナル） | — | 72.42%（有効証拠金ベース） | 5,495 | MQL5公式シグナル |
出典: MQL5 Signals 、各販売者サイト（2026年9月24日実測）
📊 同じEAで数字が食い違う
Golden Pickaxeは、Growthが同じ217.75%であるにもかかわらず、最大DDがMQL5シグナルで40.84%、公式サイトで50.62%と食い違います。Waka Waka EAに至っては、販売者の公称DD（66.54%）より、販売者自身の公開口座の実績（72.42%）のほうが悪いという状態です。月利だけを見ていると、この差は見えません。
月利と年利の関係
月利を複利で12か月続けた場合の年利は次の通りです。
| 月利 | 複利での年利 | 備考 |
|---|---|---|
| 1% | +12.7% | — |
| 2% | +26.8% | — |
| 3% | +42.6% | 「健全」とされることが多い水準 |
| 5% | +79.6% | — |
| 7% | +125.2% | — |
| 10% | +213.8% | 販売ページで頻出する水準 |
| 20% | +791.6% | 保証をうたう勧誘で使われる水準 |
⚠️ この表は「毎月プラス」を前提にしている
複利計算は、12か月すべてがプラスであることを前提とします。実際には月次損益はばらつき、マイナス月が入ります。月利10%を1年続ければ資金は3.1倍になりますが、それが継続的に可能な運用が一般に販売されるという前提に無理があります。「月利20%保証」は年791.6%を保証するという主張です。
月利表示の6つのからくり
からくり1｜複利設定でバックテストしている
複利でテストすると、終盤の少数のトレードが結果を支配し、グラフが指数関数的に見えます。固定ロットでの結果を求めてください。 複利の成績表は、他のEAと比較できません。
また、複利には2つの構造的な問題があります。
- ボラティリティ・ドラッグ。 幾何平均は算術平均より必ず小さくなります。MT5のレポートでは、AHPR（算術平均）とGHPR（幾何平均）の乖離が大きいほど損益のばらつきが大きいことを示します。複利運用時の実質成長率はGHPRです。
- DD局面で最大ロットを持つ。 資金が増えるほどロットが上がるため、ドローダウンが始まる直前に最大ロットを持っている構造になります。
影響は 複利運用シミュレーター で確認できます。
からくり2｜初期資金を小さく設定している
同じ利益額でも、初期資金を半分にすれば月利は2倍に見えます。逆に、相対DD（%）を小さく見せたいときは初期資金を大きく設定します。初期資金とロットの比率を確認してください。
からくり3｜機能した期間だけを切り出している
そのロジックが機能した期間だけを提示する手法です。開始年をずらした複数期間の結果を求めるのが対処法です。最低でも、2020年3月（コロナショック）、2022年の円安局面、2024年8月の急変を含む期間が必要です。
からくり4｜残高ベースのドローダウンだけを示す
損切りをしないEAは、含み損が残高に現れないため残高DDが極端に小さく見えます。MT4/MT5のレポートには残高ベースと有効証拠金ベースの両方が出力されます。
| 残高DD（Balance DD） | 有効証拠金DD（Equity DD） | |
|---|---|---|
| 何を測るか | 確定損失のみ | 含み損を含む口座価値の落ち込み |
| ナンピン・マーチン系EA | 極端に小さく見える | 含み損が全部出る。こちらが真のリスク |
| ロスカット判定との関係 | 無関係 | 証拠金維持率に直結 |
| 必要資金の算定 | 使ってはいけない | こちらを使う |
🚨 残高DDだけのレポートは要注意
「最大ドローダウン」と表記されているとき、それが残高ベースか有効証拠金ベースかを必ず確認してください。残高ベースだけを示しているレポートのEAは、高確率でナンピン・マーチンゲールを含みます。資産曲線が「きれいな右肩上がり」なほど疑ってください。
からくり5｜高リスクプリセットの成績を載せている
多くのEAは low / mid / high といったリスク別のセットファイルを同梱しています。販売ページに載る成績はhigh設定であることが多く、その設定で運用すると口座破綻報告が出ているケースがあります。あるグリッド系EAのレビューには「HIGH is bankrupt. -50% DD at MID. -30% DD at LOW」という投稿が確認できます（2026年9月24日実測）。
からくり6｜取引回数が少ない
取引回数が少なければ、月利もPFも偶然で高く出ます。統計的に「期待値がプラス」と言うには、1トレードの損益の変動係数（標準偏差÷期待利得）が5なら100トレード、10なら400トレードが必要です。
| 変動係数 CV | 必要トレード数 |
|---|---|
| 3 | 36 |
| 5 | 100 |
| 8 | 256 |
| 10 | 400 |
| 15 | 900 |
典型的なFXのEAはCV 5〜15の範囲に入ることが多く、実用的には300〜400トレードが目安になります。
月次データで確認すべき5項目
月利の平均値ではなく、月次の内訳を見ます。年間+50%でも、内訳が「1か月で+60%、残り11か月で−10%」なら再現性はありません。
- プラス月の比率（例: 60か月中45か月プラス = 75%）
- 最悪月の損失率。これを許容できるか
- 連続マイナス月の最長
- 利益の集中度。上位3か月の利益を除いても収支がプラスか
- 直近12か月が全期間平均より著しく劣化していないか（ロジックの陳腐化）
💡 5番目が最も重要
過去の平均月利が高くても、直近12か月が劣化していれば、そのEAは既に機能していない可能性があります。開発者自身が性能低下を認めている製品も実在します。全期間の数字ではなく、時系列で見ることが必要です。
月利から資金を逆算する
目標金額から必要資金を出すと、水準感がつかめます。
| 目標月収 | 月利1%なら | 月利3%なら | 月利5%なら |
|---|---|---|---|
| 1万円 | 100万円 | 約33万円 | 20万円 |
| 5万円 | 500万円 | 約167万円 | 100万円 |
| 10万円 | 1,000万円 | 約333万円 | 200万円 |
| 30万円 | 3,000万円 | 1,000万円 | 600万円 |
この表は「月利が毎月安定して出る」という非現実的な前提での計算です。実際には、まず許容できるドローダウン額から資金を決め、その資金で出せる金額を見るという順序が妥当です。計算方法は FX自動売買はいくらから始められるか にまとめています。
高い月利には必ず対価がある
月利を上げる方法は原理的に3つしかありません。
| 方法 | 対価 |
|---|---|
| ロットを上げる | DD額が比例して増える。資金が同じならDD率が上がる |
| 損切りを外す／広げる | 勝率は上がるが、1回の損失が青天井になる |
| 取引回数を増やす | コスト（スプレッド・手数料）が比例して増える |
⚠️ DDから戻るのは難しい
最大DD 30%なら元本回復に+42.9%、40%なら+66.7%、50%なら+100%が必要です。月利3%のEAでDD 50%から戻すには、単純計算で24か月かかります。月利の高さより、DDの浅さのほうが復元力に効きます。
まとめ
「月利何%が現実か」に単一の答えはありません。公開データで確認できるのは、月平均2〜4%台の例が存在すること、そしてその裏に40〜72%のドローダウンがあることです。月利を見るときは、必ず有効証拠金DD・取引回数・集計期間・ロット設定を同時に確認してください。
- 次に読む: FX自動売買は儲かるのか — 実績データの全体像
- 次に読む: FX自動売買はいくらから始められるか — 資金の逆算
- 次に読む: EA用語集50語 — PF・DD・RF・GHPRの定義
指標の確認は EA成績指標チェッカー で行えます。
よくある質問
Q.EAの月利はどれくらいが現実的ですか？
Q.EAで勝てても月利3%とか、うまくハマって6%くらい？マイナスも普通ですか？
Q.「月利20%保証」と言われましたが詐欺でしょうか？
Q.EAは最初勝てていて、だんだん勝てなくなっていくのが普通ですか？
Q.バックテストで純利益500%、PF4.3、勝率56%、最大DD10%でした。これは良い成績ですか？
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